交银国际研究报告指出,更新了中国太平(00966.HK) +0.080 (+0.377%) 沽空 $2.67百万; 比率 7.924% 的盈利预测。公司2025年归母净利润按年大幅增长220.9%,寿险等核心业务转型取得新进展,高股息率吸引力凸显。该行预测2026年新业务价值增至约106亿港元。交银国际上调中国太平目标价至26.5港元,对应2026年0.41倍目标P/EV,维持「买入」评级。
该行更新了公司2026至2028年预测,预计未来三年保险业务规模稳步增长,产品多元化和期限结构多元化战略驱动新业务价值逐步回升,其中2026年将增至106.52亿港元;营运提质增效进一步推进,人均产能明显提升,综合成本率预计将在2025年降至98.8%的基础上,於2026年降至98.2%左右;考虑到与同业相比,公司2025年投资业绩表现平稳,在2026年震荡市场环境下受到扰动或相对较小,2026年以来股价已持续上行约14%。整体看,公司发展策略较为稳健,在2025年业绩爆发后仍有一定增长弹性。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-27 12:25。)
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